等價跨期期權策略
Calendar Spread
期權策略
買入遠期等價認購＋賣出近期等價認購
或
買入遠期等價認沽＋賣出近期等價認沽
理想時機
後市股價在要固定幅中徘徊，引伸波幅不會下跌，最好遠期期權的引伸波幅比近期期權低10%以上，有信心股價不會走出預期的打和點
最大風險
風險有限，最大為：
支出的所有期權金－收入的所有期權金
最大利潤
利潤有限，計算比較複雜，需要程式計算較準確：
短倉的時間值損耗－長倉的時間值損耗
可以假設為短倉的損耗比較長倉為快
打和點
上打和點：計算比較複雜，需要程式計算較準確
下打和點：計算比較複雜，需要程式計算較準確
